由此預(yù)計(jì)，邦普一體化項(xiàng)目完成6年的建設(shè)期后，即到2027年，預(yù)計(jì)全球動(dòng)力電池需求約2000GWh，寧德時(shí)代的全球市占率若維持在30%，則其出貨量約為600GWh。此次項(xiàng)目正極產(chǎn)出對應(yīng)電池約300GWh，意味著寧德時(shí)代已提前部署未來6年占比一半的正極材料產(chǎn)能。

 

2、為何“圈地”宜昌？

 

據(jù)測算，1噸磷酸鐵鋰需要消耗2噸磷礦。高工鋰電統(tǒng)計(jì)，2021年前三季度國內(nèi)合計(jì)新擴(kuò)增LFP材料250萬噸，對應(yīng)磷礦需求量將會(huì)超過500萬噸。

 

宜昌有長江流域最大的磷礦基地，磷礦資源儲(chǔ)量27億噸，占全國15%、全省50%以上，居全國八大主礦區(qū)第二，磷化工處在全國第一方陣。目前已培育了興發(fā)、宜化、三寧等龍頭企業(yè)。

 

而邦普一體化項(xiàng)目的合作對象正是其中的湖北宜化，后者控股的江家墩磷礦儲(chǔ)量1.3-1.5億噸，全部建成后年開采能力為180萬噸左右。“盯上”宜昌磷礦資源的還有天賜材料，其于8月公告擬在宜昌投資5.04億元建設(shè)年產(chǎn)30萬噸磷酸鐵項(xiàng)目（一期）。

 

3、電池回收的降本邏輯？

 

行業(yè)認(rèn)為，在鋰價(jià)不斷上行的背景下，寧德時(shí)代通過布局回收業(yè)務(wù)，可以提高原料的上游議價(jià)能力，一定程度上提升了自身電池的降本空間。

 

這其中，LFP電池回收將是布局重點(diǎn)。業(yè)內(nèi)看法是，當(dāng)LFP電池處于高殘值、鋰處于高價(jià)時(shí)，其電池回收市場空間才會(huì)拉大。隨著碳酸鋰等原材料價(jià)格“瘋長”，帶動(dòng)LFP電池價(jià)格持續(xù)上漲，新能源車企降本增效壓力增大，企業(yè)回收利用LFP電池的動(dòng)力預(yù)計(jì)將會(huì)反彈。

 

此外，數(shù)據(jù)預(yù)測，4-6年后將會(huì)有大規(guī)模LFP電池退役，退役數(shù)量達(dá)到一定規(guī)模之后，其中產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)也將拓寬該回收行業(yè)的盈利空間。

 

事實(shí)上，今年以來LFP電池回收規(guī)模正在擴(kuò)大。如光華科技投資4.54億建設(shè)廢舊磷酸鐵鋰正極材料回收工程、天賜材料投資5.51億元建設(shè)廢舊電池項(xiàng)目以形成高純碳酸鋰和電池級(jí)磷酸鐵等。