1、風(fēng)塔介紹官話(huà)：風(fēng)塔(塔架)是支撐發(fā)電機(jī)組的塔桿，它的作用是吸收葉片旋轉(zhuǎn)引發(fā)的機(jī)組晃動(dòng)、支撐整個(gè)機(jī)組。風(fēng)塔的成本占風(fēng)電整機(jī)的29%。

 

白話(huà)：塔架是風(fēng)電整機(jī)中成本最大的環(huán)節(jié)。

 

2、競(jìng)爭(zhēng)格局官話(huà)：風(fēng)塔制造存在著明顯的規(guī)模效益，企業(yè)產(chǎn)量提升后成本將快速下降，提升盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力，中低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者較多，但高端市場(chǎng)相對(duì)較集中。

 

白話(huà)：風(fēng)塔就是產(chǎn)得越多的公司，公司盈利能力越強(qiáng)，所以對(duì)比公司強(qiáng)弱，按主營(yíng)收入大小對(duì)比就行。

 

 

3、未來(lái)趨勢(shì)從技術(shù)的角度來(lái)看，風(fēng)塔未來(lái)的勢(shì)必是追求更高的高度。因?yàn)轱L(fēng)塔的高度越高，其對(duì)風(fēng)能的利用率就越高（高度越高，風(fēng)力就越強(qiáng)），但相應(yīng)的對(duì)風(fēng)塔的品質(zhì)及制作工藝要求就越高。

 

4、投資邏輯風(fēng)塔由于體積龐大，其市場(chǎng)會(huì)受限于運(yùn)輸半徑，大型化趨勢(shì)使得對(duì)于企業(yè)的產(chǎn)能布局提出了更高的要求。“十四五”期間陸上風(fēng)電開(kāi)發(fā)重點(diǎn)預(yù)計(jì)將回歸三北地區(qū)，而天順風(fēng)能等頭部企業(yè)在周邊產(chǎn)能布局成熟，有望率先受益于需求回暖。

 

5、相關(guān)標(biāo)的介紹天順風(fēng)能：龍一國(guó)內(nèi)塔筒上市企業(yè)主要有天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能、天能重工和大金重工，其中天順風(fēng)能是國(guó)內(nèi)風(fēng)塔行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。2011-2019年，天順風(fēng)能憑借著綁定Vestas、GE、西門(mén)子、金風(fēng)等全球大型風(fēng)電整機(jī)廠(chǎng)商的客戶(hù)優(yōu)勢(shì)，風(fēng)塔業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入逐步與其他三家上市風(fēng)塔企業(yè)拉開(kāi)差距。

 

 

2021H1天順風(fēng)能塔筒營(yíng)業(yè)收入21.32億元，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大。與此同時(shí)，天順風(fēng)能在三北地區(qū)有多個(gè)生產(chǎn)基地，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能總計(jì)70萬(wàn)噸，遠(yuǎn)超國(guó)內(nèi)其他風(fēng)塔企業(yè)，奠定國(guó)內(nèi)風(fēng)塔行業(yè)龍頭。

 

大金重工：龍二2021H1風(fēng)能塔筒的主營(yíng)收入為16.38億元。

 

 

天能重工：龍三2021H1風(fēng)能塔筒的主營(yíng)收入為7.69億元。

 

 

結(jié)合當(dāng)前盤(pán)面來(lái)看，表現(xiàn)最強(qiáng)勢(shì)的是大金重工，因?yàn)樵诨久鏇](méi)有特別大的變化下，大金重工的股價(jià)走勢(shì)最為伶俐。

 

其次是天順風(fēng)能，天順風(fēng)能已經(jīng)走了一波上漲，然后回調(diào)，很有可能走下一波龍回頭。最后是天能重工。

 

從目前板塊輪動(dòng)上看風(fēng)電板塊行情并未走完，但是目前板塊龍頭節(jié)能風(fēng)電還比較低位，預(yù)計(jì)細(xì)分風(fēng)筒領(lǐng)域會(huì)經(jīng)過(guò)調(diào)整后后市有望再次走強(qiáng)，這個(gè)調(diào)整也許幾天也許一個(gè)月這個(gè)需要綜合判斷看板塊是否能再次持續(xù)放量，畢竟年底臨近機(jī)構(gòu)大資金會(huì)再次回歸消費(fèi)板塊！